“国产”电商们，在海外把亚马逊打崩了？

创始人贝索斯卸任 CEO 专心搞火箭后，亚马逊这个全球电商巨头在今年一季度迎来了巨大的危机。
昨夜伴随着美股的重挫，亚马逊股价跌去了 7.56%，市值蒸发 965 亿美元，约合 6422 亿人民币。
而在之前的 4 月底，亚马逊公布 2022 年一季度财报后，股价猛然暴跌 14.05%，市值一夜蒸发了 2062 亿美元（约 1.34 万亿人民币）。
要知道基本在同一时间，阿里巴巴在港股暴涨了 15.69%，在美股涨了 6.8%。

数据显示，过去一个月中亚马逊股价累计跌幅高达 26.68%。抛开大盘等外部环境因素影响，业界分析基本将亚马逊股价暴跌的矛头，指向了其糟糕的财报表现，尤其是电商基本盘出现的问题。
电商基本盘不稳
亚马逊一季度财报显示，其单季净销售额为 1164 亿美元，相较于 2021 年同期仅增长了 7.2%，而去年同期的增速高达 44%。
在上一份财报中（2021 年四季度及全年），亚马逊该指标的增长仅为 9.4%，是自 2017 年以来首次出现个位数增长。
如今 2022 年一季度的情况更糟，不仅连续两季度增速低于 10%，也是过去 20 年以来（2001 年互联网泡沫破灭）以来的最差增速。
这样的尴尬表现，背后是亚马逊电商基本盘不稳所致。

2022 年一季度，亚马逊网上商店（自营）销售额 511 亿美元，同比下降 3%。第三方卖家服务收入 253 亿美元，同比也仅增长 7%。
在北美大本营和国际市场的电商业务中，亚马逊由盈转亏，单季出现了 28.4 亿美元亏损，要知道在去年同期录得 47 亿美元的盈利数据。
对此电商在线等媒体分析指出，其实亚马逊在北美本土已连续两季亏损，国际市场连亏三季。不仅如此，亚马逊电商表现欠佳，也拖累了休戚相关的订阅与广告服务增速。
亚马逊广告业务主要是向卖家、供应商、出版商等销售广告服务（主要为卖家），包括赞助广告、展示广告和视频广告等。
亚马逊订阅服务主要为 Amazon Prime 会员收入，类似于淘宝的 88VIP，京东的京东 PLUS 会员等付费体系。也包括数字视频、有声读物、数字音乐、电子书等订阅的年费和月费。

这两大类与电商紧密相连的业务，分别录得 25% 和 13% 的同比增速，均创下了最近六个季度的新低纪录。
就亚马逊的电商业务板块而言，增速、营业利润率、成本等多个关键数据都未能达到预期。
" 业务的关键领域都朝着错误的方向发展。"去年接棒贝索斯的新任 CEO 安迪 · 贾西在财报电话会上也坦言，对这个季度的业绩表现感到失望。
屋漏偏逢连夜雨，亚马逊在电动汽车初创企业 Rivian 身上的投资，为其带来了巨额的亏损。财报显示，随着 Rivian 股价的持续暴跌，亚马逊作为该公司的最大股东之一，一季度录得 76 亿美元亏损。
要知道在过去的 2021 年，投资 Rivian 曾给亚马逊带来了 118 亿美元的收益。这也意味着如今仅仅一个季度，亚马逊就将去年全年在该投资案中所获的收益吐出了一大半。
整体面上，亚马逊一季度录得净亏损为 38.44 亿美元，这也是其 2015 年以来首个季度亏损。值得一提的是，亚马逊在 2021 年同期的净利润高达 81.07 亿美元。
亚马逊作为一家老牌电商巨头，如今财报数据更为依赖云服务板块来支撑 " 牌面 "。亚马逊 AWS 云业务一季度录得 182 亿美元营收，连续 6 季度增速超过 35%，利润达 65.18 亿美元，利润率创下新高。

另据 IDC 报告显示，全球云计算 IaaS 市场规模增长至 913.5 亿美元，同比去年上涨 35.64%。全球前三名云厂商依次为亚马逊、微软、阿里云，其中亚马逊以 47.4% 的市场份额占据绝对优势地位。
这也意味着，伴随整体云市场的持续增长，处于龙头地位的亚马逊云业务规模仍将存在较大的增长空间。
国产电商，已成群狼
回归电商板块，针对电商基本盘出现的问题，亚马逊方面更多解释为通货膨胀、供应链压力、成本提升等问题带来的冲击。
但实际上，如若把亚马逊比作电商行业的一头雄狮，那么除上述因素外他需要面对另一个核心问题，便是中国各大巨头在全球各个区域电商市场中形成的群狼攻势。
例如当下的电商黑马 SHEIN（希音），隶属于南京希音电子商务有限公司。
这家跨境电商平台背靠国内供应链，将服饰生意做到了欧美、中东等多个海外市场中，目前业务线遍布全球 150 多个国家，注册用户 1.2 亿，日活超 3000 万。
希音有多火爆？4 月初多家媒体报道称，PYMNTS 购物应用排行榜数据显示，希音超越亚马逊、沃尔玛、速卖通等一票巨头，霸榜美国 IOS 和 Android 双平台，成为全球下载量最高的购物 APP。
" 你知道 SHEIN 吗？你用 SHEIN 购买服饰吗？" 曾有 YouTube 博主在一次街头采访中，随即询问了 10 位海外女性用户，只有一位表示没听说过 SHEIN，其余 9 人全部表示知道 SHEIN、或有过在 SHEIN 平台购买服饰的经历。

2022 年 4 月，SHEIN 被传进行了一轮 10 亿美元的融资，估值高达千亿美元。这样的估值规模超过了欧美快时尚品牌 H&M 和 Zara 的总和，也超越了京东的市值，基本等于两个拼多多。
除希音之外，还有多家中国巨头背景的电商平台，在海外区域市场不断发展壮大。
例如腾讯投资的东南亚电商巨头 Shopee，最早 2015 年从新加坡市场起家，随后将电商生意不断拓展至马来西亚、泰国、印尼等地，也逐渐进入了西班牙、法国等欧洲市场，以及拉美多国市场中。
从 2016 年到 2019 年的四年间，以 Shopee 为主要依托的 Sea 电商收入依次是 1770 万美元、4700 万美元、2.7 亿美元、8.2 亿美元，年复合增长率高达 359%。
2021 年第四季度和全年财报显示，2021 年 Shopee 的 GAAP 收入为 51 亿美元，同比增长 136.4%；总订单数为 61 亿单，同比增长 116.5%；GMV 为 625 亿美元，同比增长 76.8%。

此外，据 data.ai 的数据，2021 年第四季度及全年，在全球购物类 App 中，Shopee 的总下载量位居第一；在谷歌应用商店全球购物类 App 中，用户使用总时长位居第一，平均月活跃用户数位居第二。
东南亚电商市场另一巨头 Lazada，与 Shopee 有着相似的路径，即立足东南亚市场，逐渐向欧洲等其他区域市场扩张。不同的是，Lazada 在 2016 年就以 10 亿美元的价格被阿里收入囊中。
阿里财报显示，Lazada 在截至 2021 年 12 月的 18 个月中，年度活跃消费者达到 1.3 亿，增长了 80%，每月活跃用户为 1.59 亿。截至 2021 年 9 月的十二个月中，Lazada GMV 突破 210 亿美元创下新高。
阿里也于 2018 年投资了土耳其、中东及北非地区最大、增长最快的移动电商平台 Trendyol，在投资及增持下，2021 年阿里在 Trendyol 的持股比例高达约 86%。
同样在 2018 年，阿里全资收购了南亚电商平台 Daraz。截至 2021 年底，Daraz 在巴基斯坦、孟加拉国、斯里兰卡、缅甸和尼泊尔这五个国家已经积累了 3500 万用户。

该公司表示，预计在 2030 年之前将达到 1 亿活跃用户，将为阿里巴巴到 2036 年达到 20 亿全球消费者的目标提供支持。
阿里财报数据显示，截至 2021 年 9 月 30 日止的 12 个月，Lazada、AliExpress（速卖通）、Trendyol 及 Daraz 增长强劲，年度活跃消费者达 2.85 亿，剔除未支付订单年度 GMV 累计达 441 亿美元，订单量同比增长 62％。
当然还有不能忽视的 TikTok，作为字节跳动旗下爆火的海外短视频应用，TikTok 在面临 Facebook 强大的竞争压力下，于 2021 年 9 月时全球月活用户突破 10 亿，一跃成为了 " 互联网十亿用户俱乐部 " 中的第七位成员。
在用户规模高速增长的同时，TikTok 也在寻求流量变现的商业模式，开拓直播带货为代表的电商业务便是其中之一。公开信息显示，过去的 2021 年 TikTok 频繁在东南亚、英国、美国等区域市场试水电商业务。
总体而言，无论是电商黑马 SHEIN，背靠腾讯、阿里等巨头，在各区域市场不断深耕布局的 Shopee、Lazada 们，还是坐拥 10 亿月活流量池的 TikTok，都势必会对亚马逊的电商业务及用户流量形成分流、蚕食等影响。
未来如何在各个区域市场中抵御并化解这些 " 中国群狼 " 的攻势，对于亟需稳固电商基本盘的亚马逊来说，无疑将会是一个头疼的问题。
ZAKER 新闻出品
文 / 曾宪天实习生娄新雅

“国产”电商们，在海外把亚马逊打崩了？

浏览过的版块